Βασική ανάλυση της αγοράς. Τεχνική και θεμελιώδης ανάλυση

Η βασική ανάλυση είναι μια συλλογήμεθόδους που επιτρέπουν την πρόβλεψη γεγονότων στην αγορά ή στα τμήματα της, υπό την επίδραση εξωτερικών παραγόντων και γεγονότων. Η ακριβής πρόβλεψη των αλλαγών στην κατάσταση της αγοράς επιτρέπει στον παίκτη να λάβει τις σωστές αποφάσεις προκειμένου να επιτύχει το μέγιστο όφελος από τέτοιες διακυμάνσεις. Οι διακυμάνσεις που προκαλούνται από γεγονότα που επηρεάζουν την πολιτική και την οικονομία σε μακροοικονομικό επίπεδο μελετώνται με θεμελιώδη ανάλυση.

Ένας επιτυχημένος παίκτης στο νόμισμα και τις χρηματιστηριακές αγορές, όπως, διεξάγει μια βαθιά τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση των μακροοικονομικών δεικτών που επηρεάζουν την ανάπτυξή τους. Όσο πιο βαθιά γίνεται η μελέτη των βασικών συνιστωσών της αγοράς, τόσο λιγότεροι είναι οι κίνδυνοι των συμμετεχόντων. Το κύριο εφαρμοζόμενο πρόβλημα της ανάλυσης είναι να προσδιοριστούν οι πιο ελκυστικές κατευθύνσεις των επενδύσεων.

Νέα

Η επίδραση των ειδήσεων στην αγορά μπορεί να χωριστεί σε:

• οικονομική;
• πολιτική;
• φήμες και προσδοκίες.
• ανωτέρα βία.

Με τη σειρά τους, οι οικονομικές και πολιτικές ειδήσεις μπορούν να χωριστούν σε αναμενόμενα και απροσδόκητα γεγονότα. Προς το αναμενόμενο μεταφέρουν τις ανακοινωμένες ειδήσεις, τις οποίες εισάγουν στο οικονομικό ημερολόγιο.

Διάρκεια ισχύος

Ο αντίκτυπος των ειδήσεων και των εκδηλώσεων στην αγορά μπορείέχουν διαφορετική χρονική περίοδο, αλλά για κάθε είδηση ​​η αγορά αντιδρά σχεδόν άμεσα, αναθεωρώντας τους δείκτες τιμών και στο μέλλον τα γεγονότα που συνέβησαν μπορούν να υποστηρίξουν μόνο τις τρέχουσες τάσεις. Ως εκ τούτου, η κερδοσκοπία της αγοράς σχετικά με τις ειδήσεις είναι δυνατή μόνο σε σύντομο χρονικό διάστημα, έως ότου η αγορά βρει και πάλι μια βιώσιμη θέση.

Οικονομικό ημερολόγιο

Δεδομένου του γεγονότος ότι οι περισσότεροι οικονομικοίοι ειδήσεις έχουν μια γνωστή ημερομηνία κυκλοφορίας, οι έμποροι στις αγορές τους φέρνουν σε ένα ειδικό ημερολόγιο. Εισάγει ένα στοιχείο της τάξης σε μια χαοτική, ουσιαστικά αγορά, σας επιτρέπει να προετοιμαστείτε για το γεγονός και να του δώσετε μια προκαταρκτική αξιολόγηση. Στο οικονομικό ημερολόγιο εισάγονται οι ημερομηνίες:

• δημοσίευση των στατιστικών στοιχείων από τα κράτη ·
• οικονομικές καταστάσεις των μεγαλύτερων παραγόντων της αγοράς ·
• την έναρξη ισχύος των νόμων που εγκρίνονται για την αλλαγή των συνθηκών επιχειρηματικής δραστηριότητας.
• ομιλίες ηγετών κρατών, επικεφαλής εθνικών τραπεζών και μεγάλων χρηματοπιστωτικών οργανισμών ·
• άλλα αναγγελθέντα γεγονότα που ενδέχεται να επηρεάσουν την κατάσταση της αγοράς.

Αρχικές συνθήκες για την ανάλυση

Μια απλή θεμελιώδης ανάλυση της αγοράς μπορείπρώτη προσέγγιση σε σύντομο χρονικό διάστημα για να προχωρήσει η υπόθεση ότι, ελλείψει ειδήσεων, η αγορά είναι σταθερή και οι γενικές της τάσεις παραμένουν. Επομένως, οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν την εμφάνιση διακυμάνσεων και, κατά συνέπεια, η λήψη κερδοσκοπικών κερδών από αυτές τις διακυμάνσεις, είναι ειδήσεις (γεγονότα). Στην περίπτωση αυτή, όσο πιο απροσδόκητα είναι τα νέα και το γεγονός, τόσο μεγαλύτερη είναι η διακύμανση της αγοράς που μπορούν να προκαλέσουν. Κάθε επιχειρηματίας, διεξάγοντας μια θεμελιώδη ανάλυση της αγοράς, επιθυμεί να αποφύγει τους κινδύνους και τις απώλειες και ενδιαφέρεται για πρόσθετο κέρδος από διακυμάνσεις.

Οικονομικοί παράγοντες

Για να διεξαγάγουμε μια θεμελιώδη ανάλυση, μελετάμε παράγοντες που υποδεικνύουν τη γενική κατάσταση της οικονομίας, όπως:

• οι τάσεις στο ΑΕΠ - με την αύξηση του ΑΕΠ, το εθνικό νόμισμα και τα περιουσιακά στοιχεία στην επικράτεια του κράτους καθίστανται ισχυρότερες.
• τον προϋπολογισμό της χώρας, το προγραμματισμένο και πραγματικό μέγεθος του πλεονάσματος ή του ελλείμματος ·
• τα υπόλοιπα πληρωμών και εμπορικών συναλλαγών, ο λόγος των εξαγωγών προς τις εισαγωγές,
• τους δείκτες τιμών καταναλωτή και χονδρικής πώλησης, το μέγεθος του πληθωρισμού.
• δεδομένα σχετικά με την ανεργία ·
• δείκτες της βιομηχανικής παραγωγής και των μετοχών ανταλλαγής, άλλοι δείκτες της κατάστασης της οικονομίας.

Υπάρχουν δεκάδες διαφορετικοί δείκτες καιδείκτες της κατάστασης της μακροοικονομίας. Για τους παίκτες στην αγορά, όλα τα σήματα που υποβάλλονται με την αλλαγή αυτών των δεικτών φέρουν σημαντικές πληροφορίες, έχοντας μελετήσει ποια, είναι δυνατόν να προσδιοριστεί σωστά η στρατηγική της συμπεριφοράς τους, προκειμένου να αποφευχθούν απώλειες και κέρδος.

Οικονομικά νέα, κατά κανόνα, αναμένεται -οι αναλυτές πριν από την εμφάνισή τους προσπαθούν να προβλέψουν τις τιμές των δεικτών και των δεικτών. Μόνο σε περίπτωση ισχυρής απόκλισης των πραγματικών τιμών από τις προβλέψεις, η αγορά παρουσιάζει σημαντικές αλλαγές.

Πολιτικοί παράγοντες

Η αλλαγή της κυβέρνησης, τα αποτελέσματα των εκλογών,οι δηλώσεις των πολιτικών ηγετών, η υιοθέτηση νόμων και άλλων πολιτικών ειδήσεων, η θεμελιώδης ανάλυση εξετάζεται από την άποψη της επιρροής στην οικονομία και προβλέπει τις μεταβολές της αγοράς που προκαλούνται από αυτά τα γεγονότα. Τα συμπεράσματα των διακρατικών συμφωνιών, η μη εμπορική ρύθμιση της οικονομίας μπορούν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο συνολικό οικονομικό κλίμα στο κράτος και στις χώρες που είναι οι κύριοι στρατηγικοί εταίροι του.

Οι πολιτικές ειδήσεις μπορεί να περιλαμβάνουν απεργίες,Ένοπλες συγκρούσεις, αλλαγές στο πολιτικό σύστημα, άλλα γεγονότα. Ο αντίκτυπός τους στην οικονομία μπορεί να έχει διαφορετικές συνέπειες. Παρόλο που, κατά κανόνα, οι μεγάλες πολιτικές αναταραχές ανησυχούν για τους επενδυτές και προκαλούν αρνητικά αποτελέσματα για ολόκληρη την οικονομία. Η πολιτική κρίση συνήθως συνοδεύεται από οικονομική ύφεση και αντίστροφα.

Φήμες που επηρεάζουν τις προσδοκίες

Σημαντικός αντίκτυπος στους παράγοντες της αγοράς μπορείνα διαδώσουν φήμες. Είναι οι προσδοκίες των ανθρώπων που επιδιώκουν τα μέγιστα κέρδη που μπορούν να αυξήσουν τις επενδύσεις σε αυτόν ή εκείνο τον κλάδο της οικονομίας ή σε μια συγκεκριμένη εταιρεία. Ταυτόχρονα, οι προσδοκίες αυτές οδηγούν σε αλλαγή στη δομή της αγοράς. Οι κίνδυνοι των συμμετεχόντων που παίζουν στις φήμες είναι πολύ υψηλοί, αλλά αν τα στοιχήματα ήταν σωστά, τότε το κέρδος από τέτοιες επενδύσεις είναι μεγάλο.

Ανωτέρα Βία

Μεγάλες φυσικές καταστροφές, οι οποίες συνεπαγότανη καταστροφή βιομηχανικών επιχειρήσεων, οι επικοινωνίες και άλλες υποδομές, υπόκεινται σε αλλαγές στην οικονομική κατάσταση στην περιοχή των καταστροφών. Οι τεχνολογικές καταστροφές μπορούν να αλλάξουν το επενδυτικό κλίμα μιας μεμονωμένης επιχείρησης και της βιομηχανίας στο σύνολό της. Η βασική ανάλυση επιτρέπει τον προσδιορισμό των τάσεων των οικονομικών αλλαγών υπό την επίδραση τέτοιων απροσδόκητων παραγόντων. Χρησιμοποιείται όχι μόνο για να μελετήσει την αγορά εν γένει, αλλά και για συγκεκριμένες επενδυτικές κατευθύνσεις. Μπορείτε να αναλύσετε την κατάσταση στην επιχείρηση, στον κλάδο, σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Οι πιο αναπτυγμένες εφαρμοζόμενες κατευθύνσεις είναι εκείνες που θα εξεταστούν παρακάτω.

Βασική ανάλυση της αγοράς συναλλάγματος

Οι ειδήσεις και τα γεγονότα που συμβαίνουν στην οικονομία συχνά επηρεάζουν σημαντικά τα εθνικά νομίσματα. Μελετώντας την επίδραση των γεγονότων, μια θεμελιώδης ανάλυση του νομίσματος αγορά αποσκοπεί στην πρόβλεψη της ενίσχυσης τηςή αποδυνάμωση των εθνικών νομισμάτων στις συναλλαγές ζεύγη. Εάν ένα και το ίδιο κομμάτι των ειδήσεων έχει θετικό αντίκτυπο στον πρώτο ζεύγος νομισμάτων και αρνητικές - για το δεύτερο, είναι προφανές ενίσχυση του πρώτου νομίσματος σε σχέση με το δεύτερο. Ένας σημαντικός παράγοντας στην αγορά συναλλάγματος είναι οι τιμές των επιτοκίων των εγχώριων τραπεζών, κυρίως οικονομικά ισχυρά κράτη.

Βασική ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών καιοι μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες αντικατοπτρίζουν τις πολυάριθμες διαδικασίες που συμβαίνουν στην παγκόσμια οικονομία και σας επιτρέπουν να προβλέπετε την κίνηση των τιμών για να επιτύχετε τα μέγιστα κέρδη στον συνεχώς μεταβαλλόμενο κόσμο του εμπορίου. Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ο κυκλικός χαρακτήρας της οικονομίας.

Σε περιόδους ύφεσης, όταν καταρρέειη παραγωγή, τα επιτόκια μειώνονται, η καταναλωτική ζήτηση μειώνεται, η ανεργία αυξάνεται, το εθνικό νόμισμα χάνει την έκκλησή του. Οι επενδυτές της αγοράς συναλλάγματος θα προσπαθήσουν να διατηρήσουν τις αποταμιεύσεις τους σε ένα πιο σταθερό νόμισμα. Αλλά πρέπει να θυμόμαστε ότι οι περίοδοι ύφεσης αντικαθίστανται από στασιμότητα και ανάπτυξη, τότε οι φορείς της αγοράς συναλλάγματος παίρνουν τα κέρδη τους.

Βασική ανάλυση της αγοράς συναλλάγματος στο Βέλγιοη βραχυπρόθεσμη κατάσταση και η πρόβλεψη της ανάπτυξής της χρησιμοποιεί στοιχεία τεχνικής ανάλυσης. Η επίπεδη (στάσιμη) κατάσταση δεν είναι ενδιαφέρουσα για τους παίκτες των χρηματιστηρίων. Η βασική τεχνική ανάλυση βασίζεται στη χρήση μαθηματικών εργαλείων μοντελοποίησης. Για αυτόν χρησιμοποιούνται μέθοδοι μαθηματικής επεξεργασίας δεδομένων και οι προσεγγίσεις τους.

Βασική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς

Εμπόριο μετοχών, καθώς και άλλα πολύτιματο χαρτί απαιτεί εις βάθος μελέτη. Η θεμελιώδης ανάλυση της αγοράς κινητών αξιών βασίζεται στα ίδια σήματα με ολόκληρη την οικονομία. Ωστόσο, στην περίπτωση αυτή το σημαντικό ρόλο που διαδραματίζουν οι βιομηχανία-ειδικά χαρακτηριστικά, όπως και για πολλούς τομείς από τα ίδια σήματα μπορεί να έχει διαφορετικό αποτέλεσμα.

Η βασική ανάλυση του χρηματιστηρίου απαιτείμια βαθιά κατανόηση των φαινομένων που συμβαίνουν, τόσο σε μακροοικονομικό όσο και σε μικροοικονομικό επίπεδο. Έτσι, για παράδειγμα, οι δυσκολίες που συναντώνται κατά την εμπορία συγκεκριμένων αγαθών μπορούν να οδηγήσουν σε αύξηση της πώλησης αγαθών που τις αντικαθιστούν, μετατοπίζοντας τις έννοιες των επενδυτών στη χρηματιστηριακή αγορά.

Βασική ανάλυση των μετοχών επιχειρήσεις βασίζεται σε βαθιά μελέτητην κατάσταση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης, τις προοπτικές ανάπτυξης της βιομηχανίας. Θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης, το ισοζύγιο πληρωμών της, το δυναμικό προσωπικού.

Μια βασική ανάλυση των τίτλων απαιτείτο υψηλότερο προσόν από τον έμπορο, διαισθητικό ένστικτο για την αλλαγή της αγοράς. Μελετώντας αυτούς τους παράγοντες, οι επενδυτές λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με την απόκτηση ή την πώληση των μετοχών της εταιρείας στις χρηματιστηριακές αγορές. Μόνο μια θεμελιώδης ανάλυση του αποθέματος αγορά σας επιτρέπει να βασίζεστε στη λήψη των σωστών αποφάσεων προς τον επενδυτή για κέρδος.

Ανάλυση Intermarket

Μια σημαντική προϋπόθεση για σωστά αναλυτικά συμπεράσματαείναι η κατανόηση της στενής διασύνδεσης των διαφόρων αγορών και των τμημάτων τους. Οι τάσεις που έχουν προκύψει σε οποιαδήποτε αγορά ή τμήμα της, οδηγούν αναπόφευκτα σε γενική διακύμανση. Το μέγεθος αυτών των διακυμάνσεων σχετίζεται με τη σημασία και την ενσωμάτωση αυτού του τμήματος της αγοράς στις συνολικές διαδικασίες της οικονομίας.

Ωστόσο, οι ιδιωτικές και γενικές τάσεις μπορεί να μην είναισυμπίπτουν - η ανάπτυξη σε έναν τομέα της οικονομίας μπορεί να οδηγήσει σε μείωση σε άλλους τομείς και να επηρεάσει αρνητικά την οικονομία στο σύνολό της. Για παράδειγμα, η πτώση των τιμών της ενέργειας δεν επηρεάζει αναμφισβήτητα ορισμένους τομείς της οικονομίας και των οικονομιών των κρατών.

Σε αυτή την κατάσταση, παρά τη μείωση της μεταποίησηςτις βιομηχανίες ενέργειας και τις βιομηχανίες που συνδέονται με την παροχή τους, μπορεί να υπάρξει αύξηση των καταναλωτών αυτού του πόρου. Και μόνο εάν το μερίδιο της παραγωγής ενέργειας στην οικονομία του κράτους είναι υψηλό, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές δυσκολίες στη συνολική κατάσταση στις αγορές της χώρας, προκαλώντας μείωση της καταναλωτικής ζήτησης και φερεγγυότητας σε όλα τα επίπεδα. Επομένως, τα ίδια γεγονότα σε διάφορους τομείς της αγοράς μπορούν να οδηγήσουν σε απολύτως αδιαμφισβήτητες συνέπειες.

Πολυπλοκότητες της ανάλυσης

Η βασική ανάλυση βασίζεται σε γεγονότα,επηρεάζοντας τις οικονομικές διεργασίες αλλά αναλύοντας την αγορά, πρέπει να συνειδητοποιήσουμε πλήρως το γεγονός ότι οι τιμές της αγοράς δημιουργούνται από όλους τους συμμετέχοντες και ο σχηματισμός τους υπόκειται σε πολλούς υποκειμενικούς παράγοντες που μπορεί να είναι αρκετά απροσδόκητοι από την άποψη των προτύπων ανάλυσης. Εξάλλου, κάθε παίκτης στην αγορά αξιολογεί μεμονωμένα τα εισερχόμενα νέα και μόνο μια σειρά αποφάσεων όλων των παικτών τελικά διαμορφώνουν μια ισορροπία προσφοράς και ζήτησης και, συνεπώς, την τιμή.

Όλοι οι συμμετέχοντες στην αγορά πριν από την εκδήλωσηΜε βάση τις φήμες, τις εμπειρίες τους, οι απόψεις των εμπειρογνωμόνων προετοιμασία για την αλλαγή και σύμφωνα με τις προσδοκίες τους σε εισαγωγικά αλλαγή των προτέρων. Την ίδια είδηση ​​οι επιμέρους φορείς αντιδρούν με διαφορετικούς τρόπους, μερικές φορές αντιφατικές αποφάσεις, - οδηγεί στο γεγονός ότι ακόμη και μια πολύ σημαντική είδηση ​​μερικές φορές δεν προκαλεί σημαντικές αλλαγές στις τιμές και τις τιμές. Μια τέτοια ανάλυση είναι πολύ χρονοβόρα, καθώς είναι υποχρεωμένη να λάβει υπόψη την αντίδραση όλων των παραγόντων της αγοράς που εμφανίστηκε στις ειδήσεις. Μπορούμε να υποθέσουμε ότι η θεμελιώδης ανάλυση - μια πειθαρχία που μελετά τη συλλογική συνείδηση ​​των παραγόντων της αγοράς.

Σωστή αξιολόγηση των σημάτων

Δείκτες χρηματιστηριακών δεικτών και δείκτες κρατικών δεικτώνοι οικονομίες έχουν ολοκληρωμένο χαρακτήρα και αντικατοπτρίζουν μόνο τις γενικές τάσεις της οικονομίας και της αγοράς. Για λεπτομερή ανάλυση και λήψη αποφάσεων, πρέπει να μελετήσετε όλες τις περιστάσεις που μπορούν να επηρεάσουν τα αποτελέσματα. Δεν υπάρχει αμφιβολία άνθρωποι που λαμβάνουν έσοδα από συναλλαγές στο χρηματιστήριο, κάλεσε τους παίκτες, όπως τελικά στη δουλειά τους (και ίσως ακόμη και στην τέχνη της διαπραγμάτευσης) παίζουν σημαντικό ρόλο η τύχη, το ταλέντο και την ικανότητα να αξιολογούν σωστά τα μηνύματα της αγοράς που μελετά τη θεμελιώδη ανάλυση.

</ p>>